FINANZIARE LO SVILUPPO con la Proprietà Intellettuale
Ricerca di mercato sui servizi finanziari basati sulla proprietà intellettuale
ABSTRACT
La ricerca "Finanziare lo sviluppo con la Proprietà Intellettuale" ha come obiettivo identificare il potenziale del mercato italiano per i servizi finanziari basati su asset di Intellectual Property (IP), quali IP Loan, IP Securitization e IP Sale-Lease Back, in qualità di nuovi strumenti di finanziamento per lo sviluppo aziendale. L’Intellectual Property, intesa come l’insieme degli asset intangibili d’impresa legalmente protetti (brevetti, marchi e copyright), rappresenta una parte significativa del valore d’impresa ed è un fattore determinante nello sviluppo economico delle aziende e dei sistemi geo-economici (distretti e filiere). I servizi di IP Finance, come l’IP Loan, l’IP Sale-Lease Back e l’IP Securitization, offrono ottimeopportunità ad imprese ed istituzioni finanziarie. Le prime hanno infatti a disposizione nuove possibilità per ottenere maggiori finanziamenti e/o liquidità sfruttando asset latenti o sottovalutati, mentre le seconde, grazie a questi nuovi strumenti, hanno l’opportunità d’incrementare i margini d’intermediazione e fornire alle imprese nuove fonti di finanziamento che ne favoriscono lo sviluppo e che fanno leva sugli asset rappresentativi del vero valore aziendale.
La ricerca ha analizzato un campione significativo di 292 aziende raggruppate in cluster di settori R&D-intensive (22% del PIL e 54% delle spese R&D in Italia), Marketing-intensive (38% del PIL), Copyright-intensive e Franchising. Il campione presenta un potenziale di valore degli asset intangibili e della proprietà intellettuale in un range che varia da 174 a 208 miliardi di euro. La quota di valore tipicamente data in garanzia per i prestiti è del 25% e, quindi, il potenziale di finanziamento per le imprese è compreso in un range tra i 43 e i 52 miliardi di euro.
Le opportunitàdi sviluppo di questi strumentidi finanza innovativa si basano sul grande patrimonio di know-how e creatività delle aziende italiane, nonché sull’elevata propensione al finanziamento tramite il capitale di debito rispetto a quello di rischio. Va infine sottolineata la necessità delle imprese di proteggere il proprio valore con varie forme di IP per far fronte sia alla crescente competitività dei paesi del Far East che al problema della contraffazione.
INDICE
Executive summary
IL VALORE ECONOMICO DELLA PROPRIETA' INTELLETTUALE
Brevetti
Marchi
Copyright
MONETIZZARE LA PROPRIETA' INTELLETTUALE CON I SERVIZI FINANZIARI
IP Loan
IP Securitization
IP Sale-Lease Back
LE OPPORTUNITA' PER LE IMPRESE ITALIANE
LE OPPORTUNITA' PER I SERVIZI BANCARIO-FINANZIARI
LA RICERCA SUL POTENZIALE DEL MERCATO ITALIANO DEI SERVIZI DI IP FINANCE
Identificazione dei settori più significativi per l’IP Finance
Cluster R&D-Intensive
Cluster Marketing-Intensive
Cluster Copyright-Intensive
Potenziali settori di applicazione degli strumenti di IP Finance
Selezione delle singole società all’interno dei settori identificati
Significatività del campione
LE POTENZIALITA' DI FINANZIAMENTO DEL MERCATO ITALIANO
Stima del potenziale di mercato dei principali settori IP-intensive
Esempi di casi aziendali
Settore R&D-Intensive: Caso azienda metalmeccanica
Settore Marketing-Intensive: Caso azienda food & beverage
I PRODOTTI FINANZIARI IP- BASED
IP Loan
Le principali caratteristiche del prodotto
Il processo di finanziamento
I principali benefici di un’operazione di IP Loan
Case study
IP Securitization
Le principali caratteristiche del prodotto
Il processo di finanziamento
I principali benefici di un’operazione di IP Securitization
Case study
IP Sale-Lease Back
Le principali caratteristiche del prodotto
Il processo di finanziamento
I principali benefici di un’operazione di IP Sale-Lease Back
